Multimedialne seminarium z ekono- i socjofizyki
sala nr 5, ul. Smyczkowa 5/7
2011-02-22 (18:30)
Jacek Bednarz (Katedra Rynków i Instytucji Finansowych, Instytut Ekonomii i Zarządzania, KUL)
Płynność jako czynnik ryzyka na rynku kapitałowym
W referacie zostanie przedstawione modelowe ujęcie płynności jako czynnika ryzyka w warunkach rynku kapitałowego. Przedstawiona analiza wykazuje, że uwzględnianie egzogenicznej płynności rynku jako elementu ryzyka w przypadku instytucjonalnie zarządzanych portfeli aktywów ma nie tylko charakter behawioralno-konstytutywnego warunku istnienia rynku. Wykazano również, że całkowita użyteczność portfela zależy od preferencji inwestora względem ryzyka płynności.